本報(bào)訊（記者 沈佑榮）醞釀了21年的存款保險(xiǎn)制度終于來(lái)了。在征求意見(jiàn)四個(gè)月過(guò)后，《存款保險(xiǎn)條例》昨日正式公布，將從今年5月1日起施行。國(guó)務(wù)院批復(fù)稱，將由央行履行存款保險(xiǎn)職能，負(fù)責(zé)存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施和存款保險(xiǎn)基金的有關(guān)管理工作。如果銀行破產(chǎn)，最高賠付為50萬(wàn)，如果您有100萬(wàn)元存款，就要記得存兩家銀行。
利率市場(chǎng)化再下一城
千呼萬(wàn)喚的存款保險(xiǎn)制度終于來(lái)了，利率市場(chǎng)化再下一城。
“利率市場(chǎng)化的腳步更近了?！敝心县?cái)經(jīng)政法大學(xué)一不愿具名的金融專業(yè)教授認(rèn)為，存款保險(xiǎn)制度與利率市場(chǎng)化是一對(duì)孿生兄弟，但目前利率市場(chǎng)化中，僅剩存款利率上限最后一道杠沒(méi)有拿開(kāi)。該教授表示，今后將允許銀行破產(chǎn)、倒閉。制度出臺(tái)將形成一個(gè)保護(hù)網(wǎng)，化解造成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性。同時(shí)，儲(chǔ)蓄風(fēng)險(xiǎn)由過(guò)去政府兜底擔(dān)保轉(zhuǎn)向保險(xiǎn)制度，打破了銀行剛性兌付的慣性思維。
民生證券研究院院長(zhǎng)管清友認(rèn)為，存款保險(xiǎn)不是單純的“付款箱”，而是一種保持金融穩(wěn)定的重要政策措施，存款保險(xiǎn)制度有助于增強(qiáng)儲(chǔ)戶對(duì)銀行體系的信心，夯實(shí)金融體系的穩(wěn)定性。但另一方面，存款保險(xiǎn)制度也有可能產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在存款保險(xiǎn)制度的存在使得銀行幾乎不會(huì)受到儲(chǔ)戶的監(jiān)督，因而將大量信貸資產(chǎn)配置于高風(fēng)險(xiǎn)投資之中，以獲取高額的回報(bào)。
銀行業(yè)將迎來(lái)收購(gòu)兼并
武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新認(rèn)為，銀行業(yè)將走向兩極分化。
他說(shuō)，制度實(shí)施后，銀行享有自主定價(jià)權(quán)，存貸款“戰(zhàn)爭(zhēng)”將更加短兵相接，利差也將縮小，為贏得客戶，將倒逼銀行加快模式、服務(wù)及產(chǎn)品創(chuàng)新，同時(shí)逼迫銀行加強(qiáng)風(fēng)控管理，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
在競(jìng)爭(zhēng)中，中小銀行明顯處于劣勢(shì)，中小銀行會(huì)通過(guò)提高存款利率來(lái)吸收存款，由于國(guó)有大行存在的固有實(shí)力，銀行存款會(huì)搬家至大銀行。而在貸款端，中小銀行也會(huì)更加謹(jǐn)慎。這些因素，都將嚴(yán)峻考驗(yàn)中小銀行的經(jīng)營(yíng)管理能力。
銀行業(yè)人士也認(rèn)為，制度實(shí)施后，中小銀行攬儲(chǔ)面臨巨大壓力。存款保險(xiǎn)制度實(shí)際上是在告訴市民，你到哪家銀行存錢都有風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槠涫怯邢拶r付。所以，市民先挑選利率高、實(shí)力強(qiáng)的銀行存款。未來(lái)，銀行業(yè)將會(huì)迎來(lái)收購(gòu)兼并。
對(duì)于銀行業(yè)兼并收購(gòu)，董登新認(rèn)為，五到十年內(nèi)，中國(guó)不會(huì)出現(xiàn)銀行倒閉，畢竟過(guò)去黃金10年銀行吃利差吃得夠飽了，即便現(xiàn)在利潤(rùn)下滑，依然可觀。
儲(chǔ)戶、民營(yíng)資本迎利好
存款保險(xiǎn)制度實(shí)施后，對(duì)誰(shuí)最有利？
專家認(rèn)為，存款保險(xiǎn)制度實(shí)施，銀行業(yè)必須繳納一定保費(fèi)，會(huì)增加銀行的運(yùn)營(yíng)成本，但相對(duì)而言內(nèi)部風(fēng)控成本將會(huì)有所降低，對(duì)于儲(chǔ)戶來(lái)說(shuō)是利好的消息。而最大的利好因素則來(lái)自利率市場(chǎng)化之后，儲(chǔ)戶可以自由選擇利率較高的銀行進(jìn)行存款。
一大型保險(xiǎn)公司湖北分公司個(gè)險(xiǎn)部負(fù)責(zé)人陳先生認(rèn)為，存款保險(xiǎn)制度實(shí)施對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)而言是重大利好。該制度讓市民意識(shí)到，將錢存進(jìn)銀行并非進(jìn)了保險(xiǎn)箱，銀行存款也不一定可靠了。那么，保險(xiǎn)無(wú)疑成為超越銀行的安全理財(cái)工具。如果金融形勢(shì)不好，出現(xiàn)大的金融震蕩，50萬(wàn)以上的存款很可能難保了，但如果購(gòu)買了保險(xiǎn)就不會(huì)出問(wèn)題。此外，一些富貴階段也將順勢(shì)調(diào)整資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，相信更多的富人會(huì)選擇購(gòu)買保險(xiǎn)。
其實(shí)，制度實(shí)施后，對(duì)民資進(jìn)入銀行業(yè)也是利好。目前，民資控股銀行，主要是銀行經(jīng)營(yíng)管理的風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)生支付危機(jī)，就會(huì)破產(chǎn)，而這是國(guó)家不允許的。如今，有了存款保險(xiǎn)制度，民資就不用擔(dān)心了，民資進(jìn)入甚至控股銀行，將有利于發(fā)揮民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的效率優(yōu)勢(shì)，完善銀行治理結(jié)構(gòu)，此外，民資嘗夠了融資的苦頭，也深知資金把控風(fēng)險(xiǎn)，這些對(duì)銀行和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)都是利好。
存款保險(xiǎn)制度下如何理財(cái)？
存款保險(xiǎn)制度既是給儲(chǔ)戶存款加了一層保障，也是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)提示，顯示銀行存款不再絕對(duì)安全。
有金融學(xué)者表示，存款50萬(wàn)元以下的，在儲(chǔ)戶中占絕大多數(shù)，這部分儲(chǔ)戶不用擔(dān)心。而那些大額存款儲(chǔ)戶就要做出科學(xué)安排了，可以在多家銀行開(kāi)設(shè)多個(gè)賬戶，也可以進(jìn)行“混搭”理財(cái)。
一銀行業(yè)人士表示，在存款保險(xiǎn)制度下，銀行存款也是安全的，如果擔(dān)心的話，加以購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。目前，市場(chǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品種類多，操作簡(jiǎn)單，儲(chǔ)戶可以進(jìn)行多元化理財(cái)。該人士建議，如果儲(chǔ)戶的意向穩(wěn)定，就在投資組合中大比重選擇無(wú)風(fēng)險(xiǎn)或低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，多配置一些固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，本金有保障的同時(shí)，收益更穩(wěn)定。如果性格偏向激進(jìn)，則可以在投資組合中選擇風(fēng)險(xiǎn)和收益偏高的產(chǎn)品，比如股票等，但高風(fēng)險(xiǎn)的品種不能超過(guò)一半。
總體而言，投資組合中，要想獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益，最好選擇固定收益類的理財(cái)產(chǎn)品和貨幣基金。
不過(guò)，一家金融公司的專業(yè)理財(cái)人員向長(zhǎng)江商報(bào)記者表示，存款保險(xiǎn)制度和利率市場(chǎng)化到來(lái)后，就真正進(jìn)入了全民理財(cái)時(shí)代，居民應(yīng)綜合考慮投資組合，存款、保險(xiǎn)、基金等都要考慮，包括互聯(lián)網(wǎng)金融公司推出的各種理財(cái)產(chǎn)品也要了解一下，綜合評(píng)估后選擇對(duì)自己最有利的投資組合。
◎股市
利好股市利空銀行股
本報(bào)訊（記者 鄒平）對(duì)于存款保險(xiǎn)制度即將實(shí)施，方正證券認(rèn)為，客戶存款完全剛性兌付一去不復(fù)返，銀行存量客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好會(huì)有所提升，非銀板塊將因此受益。由于股市目前具有財(cái)富效應(yīng)，預(yù)計(jì)流入股市的資金量將會(huì)加速，更加利好券商板塊。
民行證券也認(rèn)為，對(duì)整體股市來(lái)說(shuō)，存款保險(xiǎn)制度可能是一利好。存款保險(xiǎn)制度的推出有利于非銀金融機(jī)構(gòu)，或使部分存款轉(zhuǎn)而流入保險(xiǎn)、券商等非銀機(jī)構(gòu)，對(duì)于原先的儲(chǔ)蓄大戶，會(huì)將部分資金配置于理財(cái)產(chǎn)品、股票和信托產(chǎn)品。從這點(diǎn)看，存款保險(xiǎn)制度有利于股市增量資金入場(chǎng)。
